釋道融原籍汲郡林慮人，在12歲時出家。他的師父很喜歡他的神情風采，讓他先讀儒家之書。一次，他去一個村莊借《論語》一書，卻沒有帶回來。在那里，他把《論語》全部背會了。他的師父又去借了一本《論語》，讓他背誦。結果，他背得字正腔圓，師父感到很驚訝，并對他另眼看待。于是，師父準許他恣意游學。

　　到而立之年，道融才華橫溢，博覽群書，學富五車。他聽說高僧羅什在關中，于是前往關中向羅什問學，見面之后，羅什認為道融是奇才，并對后秦君主姚興說：“昨天我見到融公，他是一位奇特聰明的僧人。”姚興召見道融后，對他也非常看重，敕人逍遙園，讓他參與經書的翻譯校訂。道融請羅什翻譯了《菩薩成本》一書，至今流行于世。后來又翻譯《中論》，剛譯了兩卷，道融就開始宣講，也剖析文章，理解深刻，預貫始終。羅什又讓道融宣講《新法華》羅什親自去斷講。事后羅什感嘆道：“佛法的興盛，在于道融啊!”

　　過了沒多久，從師子國(即今斯里蘭卡)來了一位婆羅門(古印度奴隸制時期四個種姓中的最高級，自稱梵天后裔，世襲祭司貴族)，聰慧、博學、有辯才，當地的世俗書籍，很少有他沒有讀過的，在當地是不受佛法，別行邪法的宗師。他聽說羅什在關中大行佛法，就對弟子們說：“怎能使釋迦牟尼的學說獨傳中國，而使我們的理不能洽化中國!”于是乘著駱駝，帶著書籍來到長安。后秦姚興看他長相怪異，頗感疑惑。婆羅門對姚興說：“至道無方，各尊其事請允許我與長安的僧人們進行辨論，誰贏了就傳播誰的教化。”姚興答應了他的要求。

　　當時關中的僧人，聽說了這件事后，面面相域，不敢應戰。羅什對道融說：“這是外道中特別聰明的人，與他辯論很難取勝，若使外道得志，對佛教是很大的打擊，那是很可悲的。在我看來，只有你可以勝任。”道融自認為在才力方面并不比婆羅門差，只是外道的經書沒有讀過。于是他暗地里派人抄錄了婆羅門所讀的書目，找來書閱讀，隨即就會背誦。

　　到辯論這天，姚興也親自來]觀看，很多后秦重臣和社會名流以及關中的僧人都來了。道融與婆羅門唇槍舌戰，你來我往，婆羅門自知理屈辭窮，但卻不甘心，還以他的博學而夸口，道融馬上列出了婆羅門所讀過的書籍，并以中國的各種典籍相對比，超出婆羅門三倍之多。羅什嘲笑婆羅門道：“您難道沒有聽說過中國博大精深的學問嗎?那么輕率地遠道而來!”婆羅門從內心感到愧悔，對道融行頂禮接足禮，幾天后就無可奈何地回去了。佛法之時運再興，有道融的一份功勞。

　　道融后來又回到彭城，講述演說法義，前來問學的人達一千多人，門下弟子也有三百多人。道融性情不喜喧鬧，常常一個人在經樓上讀經，他一生殷殷善誘，將畢生精力用于弘揚佛法，后卒于彭城，春秋74歲。生前著有《法化經義疏》、《大品經義疏》、《金光明經義疏》、《十地經義疏》、《維摩經義疏》等著作，流行于世。